투자 폴트폴리오1 투자 포트폴리오 구성전략 # 현대 포트폴리오 이론과 포트폴리오 구성 전략 투자에 있어 포트폴리오 구성은 리스크 관리와 수익률 제고의 핵심 과정이다. 1952년 해리 마코위츠가 제안한 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory, MPT)은 분산투자를 통해 체계적 리스크를 관리하는 기본 원리를 제공한다. 이를 바탕으로 다양한 포트폴리오 구성 전략이 발전해왔다. 1. 포트폴리오 이론의 발전 - MPT는 투자자산 간 상관관계(correlation)에 주목하여, 낮은 상관관계를 가진 자산들로 포트폴리오를 구성함으로써 분산효과(diversification benefit)를 극대화할 수 있음을 보여주었다. - 자본자산가격결정모형(Capital Asset Pricing Model, CAPM)은 개별 자산의 체계적 리스크(.. 2024. 4. 12. 이전 1 다음
