분류 전체보기36 투자 포트폴리오 구성전략 # 현대 포트폴리오 이론과 포트폴리오 구성 전략 투자에 있어 포트폴리오 구성은 리스크 관리와 수익률 제고의 핵심 과정이다. 1952년 해리 마코위츠가 제안한 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory, MPT)은 분산투자를 통해 체계적 리스크를 관리하는 기본 원리를 제공한다. 이를 바탕으로 다양한 포트폴리오 구성 전략이 발전해왔다. 1. 포트폴리오 이론의 발전 - MPT는 투자자산 간 상관관계(correlation)에 주목하여, 낮은 상관관계를 가진 자산들로 포트폴리오를 구성함으로써 분산효과(diversification benefit)를 극대화할 수 있음을 보여주었다. - 자본자산가격결정모형(Capital Asset Pricing Model, CAPM)은 개별 자산의 체계적 리스크(.. 2024. 4. 12. 리스크 관리의 중요성 투자에 있어 리스크 관리의 중요성투자는 기본적으로 기대 수익을 추구하는 활동이지만, 그 과정에서 다양한 리스크에 노출될 수 있다. 리스크 관리는 이러한 불확실성을 최소화하고 잠재적인 손실을 방지하는 과정으로, 투자의 성공과 실패를 좌우하는 핵심 요소 중 하나이다. 특히 최근 글로벌 경제의 불확실성이 높아지면서 리스크 관리의 중요성은 더욱 부각되고 있다. 리스크 관리가 투자에서 차지하는 비중과 그 필요성에 대해 살펴보자.1. 자본 보존과 안정적 수익 추구의 균형투자의 가장 기본적인 목적은 투입 자본의 보존과 수익 창출이다. 많은 투자자들이 높은 수익을 추구하기 위해 리스크를 감수하지만, 과도한 리스크 부담은 오히려 원금 손실로 이어질 수 있다. 따라서 투자에 있어 리스크와 수익의 균형을 맞추는 것이 무엇보.. 2024. 4. 12. 주식의 시장 심리에 대하여 시장 심리: 주식 시장을 움직이는 감정의 힘주식 시장에서 중요한 역할을 하는 요소 중 하나가 바로 시장 심리입니다. 투자자들은 미래의 경제 및 기업 성과를 예측하며 투자 결정을 내리지만, 그 과정에서 감정과 심리가 큰 영향을 미칩니다.1. 공포와 탐욕: 시장을 지배하는 두 감정투자 심리는 크게 공포와 탐욕으로 나눌 수 있습니다.탐욕(Greed): 주가가 상승하면 더 큰 수익을 기대하며 무리하게 투자하는 경향이 나타납니다.공포(Fear): 반대로 악재가 발생하면 손실을 피하기 위해 주식을 급하게 매도하려는 심리가 작용합니다.예를 들어, 경기 호황기에는 많은 투자자들이 낙관적으로 주식을 매수하며 가격이 급등하지만, 반대로 금융 위기나 경제 불확실성이 커지면 패닉 셀링(공황 매도)이 발생하기도 합니다.2. 군.. 2024. 4. 10. 이전 1 ··· 7 8 9 10 11 12 다음
